“五信一体”良性互动 解中小企业融资难题

任奕奕

“我们要努力建设‘企业立信、政府征信、专业评信、机构增信、全社会重信’的信用体系，有了良好的信用意识和信用能力，中小微企业包括大企业的融资问题才能够从根本上得到缓解。”工信部中小企业司巡视员狄娜在出席中国工业论坛时指出。

随着稳健货币政策效果的不断释放和全球经济震荡的持续发酵，中小企业资金短缺、成本高、负担重、经营难、企业倒闭、“跑路”等棘手问题日益显现。其中，融资难更被戏称为“难于上青天”。

“对于目前小企业面临的融资难题，人民银行、银监会和广大银行业做了大量工作，我们不但要高度重视，而且要多措并举。具体就是要努力做好八个字，即匹配、多元、扶持和生态。”狄娜在发言时强调。

“三批”助推银企优势互补

“小企业融资难，难在单体成本高。因此，小企业融资一定要考虑集合的概念。”狄娜说，反映在信贷市场上，具体包括三个方面。

大银行要做批量。在做批量方面，首推小企业信贷工厂模式。目前，建行和中行都在做小企业信贷工厂，由于信贷工厂能够较好地解决单体成本高问题，并且实现了信贷的标准化、模块化、流程化和网络化。

政策性银行要做批发。通过政策性银行与城市商业银行优势互补，从而实现多重效应叠加。众所周知，政策银行有规模没有“腿”（资金充足但缺少分支机构），而城市银行则有“腿”但是没规模。因此，二者资源整合，优势互补就很重要。“由此，我们与国家开发银行共同组织推出了中小企业融资‘三台一会’模式，即管理平台、信贷平台、担保平台和企业信用促进会。‘三台一会’的推出在一定程度上解决了银企之间信息不对称、银行找不着好企业；好企业找不到匹配银行的难题，这是非常好的优势互补。”

中小金融机构做匹配。小企业融资按区域可分为农村金融、城镇金融和城市金融。实现城市金融对小企业的支持，应认真考虑社区银行、科技银行等中小银行的建设问题。当然，监管部门的引导至关重要。因为如果监管部门不加以引导，中小银行仍会向异地乃至全国扩张，最终往大银行发展。总之，银行业要坚持市场细分，分层定位，可按主体、规模、区域实行许可，否则与小企业相匹配的中小金融机构仍会无着落。

此外，小企业融资还要做好共性平台，包括技术平台、检测平台、融资平台等等。具体来说，就是做“条、块、垛、帮”。“条”，就是指供应链，上下游、行业协会等；“块”是指工业园区、专业市场；“垛”就是产业集群；“帮”就是指具有共同特质如商帮文化的企业。上述各类平台，其行业背景强、信用半径短、综合成本（交易和监控）低，且风险可控，是中小企业融资的好依托。

“三集”扩充多元资金渠道

据了解，为解决小企业融资难问题，证监会在中小企业直接上市方面出台了一系列政策：一是制定创业板的再融资政策；二是进一步明确中小企业板上市和再融资政策；三是统一股份转让报价系统。

“小企业融资难不等于贷款难。”狄娜表示，由于中小企业发展周期不同，资金需求的条件和能力也不一样，创投、私募、上市、发债都要同时进行。

值得关注的是，工信部积极配合人民银行、联合银行间市场交易商协会，努力做好中小企业债务融资发行工作，扩大中小企业“三集”，即集合票据、集合债券、集合信托的发行规模，收到了较好的效果。

此外，由国家发改委牵头的创业投资引导基金建设，也已初步解决了基金的“有限合伙”、“重复纳税”、“创业投资退出机制”及“出资人与职业经理人权责机制”等问题。

（据《中国工业报》）

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